Corretores interativos comissões opções canadá

Interactive Brokers Review, 2018.

A Interactive Brokers foi criada para investidores ativos ou avançados. Se você se encaixa nessas categorias, provavelmente vai adorar a plataforma de negociação da corretora, sua ampla gama de títulos disponíveis para negociação (incluindo ações estrangeiras), suas taxas de margens ridiculamente boas e suas baixas comissões.

Os corretores interativos nem sempre são ótimos para iniciantes ou traders menos ativos. O alto investimento mínimo do corretor e as taxas mensais de inatividade o tornam menos atraente para os investidores menores e, para isso, os pontos fortes positivos podem não compensar a falta de elementos educacionais e um nível mais baixo de atendimento ao cliente.

Enquanto Interactive Brokers atende admiravelmente as necessidades dos traders avançados, os investidores mais novos podem querer dar uma olhada na lista dos melhores corretores da NerdWallet para iniciantes.

Avaliação de NerdWallet: 4.0 / 5.

Fatos rápidos.

Comissões: preços fixos e escalonados, começando com $ 1 no mínimo da conta: $ 10.000 Promoção: Termos especiais para clientes de 25 anos ou menos.

Corretores Interativos é melhor para:

Comerciantes avançados Comerciantes do dia Penny stock traders Margin accounts Opções de negociação Traders ativos.

Corretores interativos em um relance.

• Forex (US $ 10 milhões em ativos necessários)

Onde Interactive Brokers brilha.

Comissões baixas: é difícil superar a estrutura de comissões de ações e fundos negociados em bolsa da Interactive Brokers, o que favorece os operadores frequentes de alto volume a apenas 0,5 centavo por ação. Há uma comissão de comércio mínimo de US $ 1 e um máximo de 0,5% do valor total do comércio, e taxas de câmbio e regulatórias estão incluídas. O corretor também oferece preços escalonados para reduzir ainda mais as taxas: os investidores que negociam mais de 300.000 ações por mês podem pagar 0,2 centavo ou menos por ação, dependendo do volume de comércio, embora as taxas cambiais e regulatórias sejam adicionais nesse plano. As taxas podem ser ainda menores para os traders de grande volume.

A negociação de opções também é oferecida a preços baixos, com apenas uma taxa de 70 centavos por contrato e sem base (mínimo de US $ 1 por pedido), além de descontos para volumes maiores.

Plataforma de negociação: A Trader Workstation da Interactive Brokers é considerada uma das melhores plataformas de negociação disponíveis para traders avançados. A plataforma de desktop é rápida e inclui recursos padrão, como monitoramento em tempo real, alertas, listas de observação e um painel de contas personalizável. Um laboratório de estratégia de opções permite criar e enviar pedidos de opções multilegs simples e complexos e comparar até cinco estratégias de opções de uma só vez.

Outras ferramentas incluem um laboratório de volatilidade, gráficos avançados, mapas de calor do setor e desempenho de ações, comércio de papel e um replicador de fundos mútuos, que ajuda os usuários a identificar ETFs que replicam o desempenho de um fundo mútuo selecionado, mas oferecem taxas mais baixas. Um novo recurso, o InteractiveBroker FYIs, oferece notificações personalizadas sobre eventos que podem afetar os investimentos de um trader. Pesquisas, notícias e dados de mercado também estão disponíveis, embora em muitos casos exista uma taxa de assinatura premium.

Os novatos provavelmente acharão o Trader Workstation completamente avassalador, a ponto de ficarem inutilizáveis. Mas a Interactive Brokers também oferece um forte aplicativo de comércio móvel e IB WebTrader, uma plataforma de negociação de navegador simplificada que é um pouco mais fácil de navegar.

Taxas de Margem: Os comerciantes que procuram usar margem vão adorar as taxas que a Interactive Brokers oferece; eles são extremamente baixos. A taxa máxima de margem é a taxa de referência mais 1,5%. O corretor cobra uma taxa combinada com base no tamanho do empréstimo de margem. Ele tem uma calculadora em seu site para ajudar os investidores a fazer as contas com base no equilíbrio.

Seleção de investimento: A Interactive Brokers oferece acesso a uma enorme seleção de produtos, desde ofertas padrão de ações, opções, ETFs, fundos mútuos e títulos a metais preciosos, negociações forex e futuros. Aqueles que querem fazer negociações forex alavancadas precisarão de ativos de US $ 10 milhões ou mais.

Onde Interactive Brokers fica aquém.

Requisito de investimento mínimo: O requisito de investimento mínimo de US $ 10.000 é mais alto do que em muitos outros corretores on-line, o que eleva o nível de classificação da Interactive Brokers. A empresa abaixa seu mínimo para US $ 5.000 para contas individuais de aposentadoria e US $ 3.000 para clientes de 25 anos ou menos.

Taxas de inatividade: Aqui, também, os mínimos são altos para todos os comerciantes, mas muito frequentes. Contas com saldos inferiores a US $ 100.000 devem atender a um mínimo de US $ 10 por mês em comissões de negociação, ou a Interactive Brokers cobrará a diferença como uma taxa mensal. Contas com um saldo de patrimônio líquido de US $ 2.000 ou menos devem atender comissões de comércio mínimo de US $ 20. Mais uma vez, há uma quebra aqui para clientes de 25 anos ou menos, que têm uma comissão de comércio mensal mínima de apenas US $ 3.

Experiência do cliente: Como a Interactive Brokers tem uma variedade de estruturas de comissões e taxas adicionais, pode ser difícil para os investidores identificar rapidamente quais serão seus custos. O site e as plataformas de negociação são claramente voltados para os traders avançados.

A Interactive Brokers é ideal para você?

A Interactive Brokers é uma ótima opção para traders ativos, especialmente se eles puderem migrar para a configuração de precificação de volume mais barata da corretora. Mas mesmo os comerciantes modestamente ativos ou aqueles com um saldo acima de US $ 100.000 devem ter alguma economia em relação aos corretores on-line mais tradicionais, já que podem evitar a taxa mensal de inatividade. Este grupo também apreciará a plataforma de negociação de alta qualidade do corretor e a execução rápida do comércio.

Mas iniciantes menos ativos podem ser mais bem servidos em outro lugar. As comissões de negociação de títulos do corretor provavelmente não compensariam as taxas de inatividade, e a conta mínima é um obstáculo muito alto para muitos investidores mais novos.

Revisão de corretores interativos.

Enquanto Interactive Brokers vem com um financiamento mínimo de US $ 10.000 e não é adequado para investidores casuais, ele lidera a indústria no comércio internacional e comissões de baixo custo desejado por comerciantes profissionais.

Por Blain Reinkensmeyer / 19 de fevereiro de 2018 / Atualizado em 31 de março de 2018.

Revisar Seções:

Fundada há quase 40 anos, a Interactive Brokers (IBKR) é conhecida por seu cronograma de comissões líder no setor, taxas de margem e suporte para o comércio internacional.

Ao apresentar um portal universal através do qual os clientes podem negociar em mais de 120 centros de mercado em 26 países diferentes e negociar ações, opções, ETFs, futuros, forex, bonds e CFDs, a Interactive Brokers tem algo a oferecer aos traders experientes. menos US $ 10.000 (US $ 100.000 para contas de margem do portfólio).

Comissões e Honorários.

No geral, corretores interativos reina inquestionavelmente supremo na categoria de comissões e taxas.

Como a clientela principal da Interactive Brokers são traders e instituições profissionais, é fundamental que a empresa ofereça o menor cronograma de comissões disponível. Em nossa avaliação rigorosa, não há dúvida de que eles entregam.

Primeiro, é importante observar que a Interactive Brokers não aceita pagamento pelo fluxo de pedidos, um elemento-chave no fornecimento de execução de ordens de qualidade. Em nossa avaliação da execução do pedido para o 2017 Review, o corretor ficou em segundo lugar atrás da Fidelity. Para mais informações, consulte nosso guia para execução de pedidos.

A Interactive Brokers também lidera a indústria com as menores taxas de margem, que variam de 2,66% a impressionantes 1,66% para clientes que detêm mais de US $ 1 milhão com a corretora.

Falando de negociações de ações, as taxas começam em US $ 0,005 por ação com a estrutura de taxa fixa (US $ 1 no mínimo). Alternativamente, a estrutura de taxa diferenciada, que começa em US $ 0,0035 por ação, pode ser usada, mas o roteamento é fatorado, o que pode adicionar ou reduzir o custo, dependendo de o cliente estar removendo ou adicionando liquidez. Algumas contas revelarão que, para tamanhos pequenos de pedidos, ou seja, várias centenas de ações, a Interactive Brokers é um negócio fantástico. Troque milhares de ações ou mais, e a Interactive Brokers rapidamente se torna cara.

As opções são de US $ 0,70 por contrato, sem nenhum mínimo, e os operadores de opções ativas apreciarão o fato de que o exercício e as atribuições são praticamente gratuitos. Tal como as operações de capital diferenciado, as taxas por contrato são reduzidas conforme o total de contratos negociados aumenta (10.000 por mês é o primeiro limite). Taxas com desconto também são fornecidas para opções com preço inferior a US $ 0,10.

Investidores novos e casuais devem estar cientes das diversas taxas e mínimos cobrados pela Interactive Brokers. Simplificando, manter um saldo de US $ 100.000 ou gastar pelo menos US $ 30 em comissões a cada mês e você estará em claro; caso contrário, as cobranças por inatividade podem chegar a US $ 20 por mês. Embora seja muito menor do que o gasto mínimo exigido no Lightspeed, ainda é algo para se ter em mente. Um detalhamento completo pode ser encontrado na página de taxas e recursos.

No geral, corretores interativos reina inquestionavelmente supremo na categoria de comissões e taxas.

Plataformas e Ferramentas.

A principal plataforma que a Interactive Brokers oferece é sua Trader Workstation (TWS), que foi criada para negociar tudo sob o sol, incluindo ativos globais, e é projetada para ser usada por traders com ampla experiência de mercado. A experiência padrão é chamada Mosaic, enquanto os clientes também têm acesso para visualizar o que é chamado de Classic TWS (a versão original da plataforma).

Como o Interactive Brokers suporta tantas classes de ativos, precisou repensar sua posição e observar o gerenciamento de listas. O que eles inventaram, o que leva algum tempo para se acostumar, é extremamente eficiente. Digite um símbolo de ação e você verá um resumo dos títulos disponíveis. Listas de observação podem incluir qualquer coisa, desde ações a contratos de opções individuais, futuros, forex, warrants, o nome dele. Eu preferia a visualização Mosaico, embora eu saiba que muitos clientes de longo prazo preferem a visualização Clássica.

Listas de observação podem ter até 453 colunas diferentes, e dizer que elas são totalmente personalizáveis ​​é realmente um eufemismo. Nenhum corretor oferece uma experiência como o TWS. Além de aprender a construir efetivamente listas de observação, descobri apenas uma desvantagem de usabilidade, que é o suporte a tantos tipos de investimento, e isso é extrair cotações ou negociar valores mobiliários. Mesmo digitando AAPL para a Apple produz uma série de possíveis correspondências, o que pode ser esmagadora para os não-profissionais.

Voltando-se para os gráficos, os operadores técnicos encontrarão quase tudo o que precisam. Cento e vinte e um estudos diferentes estão disponíveis para serem adicionados a qualquer gráfico, e as personalizações abrangem todas as opções possíveis. Note, porém, que embora 121 indicadores opcionais sejam impressionantes, o TWS continua atrás dos 274 e 397 oferecidos pelos thinkers da TradeStation e da TD Ameritrade, respectivamente. De todas as ferramentas do TWS, achei que os gráficos tinham a interface mais fácil de usar.

Considerando a profundidade da funcionalidade, fiquei surpreso ao encontrar apenas nove ferramentas para aumento de notas. Enquanto o básico está presente - linhas de tendência, notas, zoom, Fibonacci, etc. - ferramentas importantes, como linhas de suporte e resistência, canais e similares, estão faltando. Deixando o Pickiness de lado, os gráficos no TWS têm todas as funcionalidades básicas necessárias para ter sucesso: visualização de negociações históricas, alertas, gráficos de negociação, comparações e sobreposições de índice, para citar vários.

Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento de 63 tipos diferentes de pedidos disponíveis para os clientes usarem, de longe, o máximo do setor.

Além dos gráficos, o TWS também é o lar de várias outras ferramentas não abordadas nesta revisão. Algo trading, Opções Strategy Lab, Laboratório de Volatilidade, Risk Navigator, Market Scanner, Strategy Builder e Portfolio Builder, para citar alguns, estão disponíveis no TWS. Não há dúvida de que o TWS é construído para negociação profissional, pois há, por exemplo, um escalonamento de 63 tipos diferentes de pedidos disponíveis para os clientes usarem, de longe, o máximo do setor.

Em 2017, a Interactive Brokers adicionou um punhado de novas ferramentas e recursos úteis que se destacam: IBot, Trader Journal, Layouts Library e redimensionamento de fontes de janela. O IBot, também disponível no TWS Mobile, utiliza uma base de inteligência artificial para atender rapidamente às solicitações dos clientes por meio de bate-papo (ou voz no aplicativo IB TWS iPhone). Informações de portfólio, pedidos, cotações e muito mais são suportadas. Pense: "Qual é o último preço do GOOG?" ou "Gráfico AAPL vs. MSFT" ou "Compre 100 ações do FB". A Interactive Brokers é uma das duas únicas corretoras a fornecer essa ferramenta; o outro é a TD Ameritrade. A corrida de IA está ligada.

O Trade Journal é a ferramenta de registro no diário da Interactive Broker, que é integrada em toda a plataforma do TWS. As ferramentas de registro no diário não são novidade e, considerando seu uso extensivo, é surpreendente que não tenha sido adicionado anos atrás. Complementando os novos recursos do TWS oferecidos em 2017, há uma nova Biblioteca de Layouts, que fornece aos traders menos experientes acesso a 24 layouts pré-criados e exclusivos. Também na facilidade de uso frente, fontes para cada janela podem agora ser redimensionadas.

Depois de avaliar o TWS em 58 variáveis ​​individuais, a plataforma ficou facilmente classificada entre as melhores do setor. Certas ferramentas, como gráficos, não têm profundidade em comparação com as das plataformas mais bem classificadas; no entanto, no geral, o TWS fornece.

Finalmente, para os traders que viajam sem acesso a seus desktops, ou para os comerciantes que querem simplesmente monitorar seus portfólios, fazer negociações e ver listas de observação, o IB WebTrader é uma boa solução. Depois de carregar o WebTrader, encontrei um resumo detalhado dos meus saldos de carteira e requisitos de margem junto com um ticket de pedido de espectro completo. Quando digo espectro completo, quero dizer que a negociação para todas as classes de ativos é suportada. As únicas limitações são ordens de algoritmos e outros tipos de pedidos avançados.

Puxar citações fornecerá apenas um resumo básico de alto nível, um gráfico extremamente rudimentar que eu recomendo que você evite completamente e uma cadeia de opções. A seleção básica de ações também está presente ao lado de uma guia de resumo do mercado internacional de alto nível, a Market Pulse. As personalizações são essencialmente inexistentes, embora as citações em tempo real de streaming sejam encontradas por toda parte, o que é essencial.

Em resumo, o foco do WebTrader é monitorar portfólios e gerenciar pedidos; não é projetado para ser usado como um autônomo. Realiza bem estas funções.

Sendo uma corretora profissional focada em trader, a Interactive Brokers não é conhecida por sua oferta de pesquisa. Empacotados gratuitamente com a plataforma TWS, os clientes encontrarão o que precisam para realizar uma pesquisa completa sobre estoques, principalmente uma pesquisa minuciosa para ETFs, mas pouca ou nenhuma pesquisa sobre Fundos Mútuos e Títulos.

Os destaques da pesquisa incluem os screeners disponíveis, a funcionalidade de backtesting e as ferramentas de análise de portfólio, todas excelentes.

Para traders que estão procurando uma oferta rica de pesquisa fundamental, a Interactive Brokers oferece dezenas de feeds de provedores terceirizados à la carte, incluindo a Morningstar, que estão disponíveis por uma taxa mensal. Qualquer pacote de provedor comprado integra-se diretamente no TWS para uma experiência perfeita.

Avaliações de corretagem: TradeStation vs. Corretores Interativos.

Comparando Online Brokers: TradeStation vs. Interactive Brokers.

Estes estão entre os corretores mais sofisticados do setor em termos de ofertas de investimento, acesso ao mercado e tecnologia. No entanto, esses corretores não são para os traders iniciantes - eles são para os Big Boys no comércio, os traders sofisticados. Neste artigo, comparamos a TradeStation à Interactive Brokers, com base em algumas métricas-chave, como taxas de margem, preços e taxas, ofertas de produtos de investimento e acesso ao mercado, tecnologia de plataforma de negociação, dados de mercado e pesquisa. (Para ler mais, consulte o Guia para Iniciantes do Software de Negociação Tradestation: Como Começar e Como Começar a Negociar: Tecnologia de Negociação).

Taxas de Margem da TradeStation.

$ 1.500.000 - $ 3, 499.999.

Fonte de dados: Tradestation e Interactivebrokers.

As taxas de margem da TradeStation estão em linha com a média do setor. Enquanto isso, as taxas de margem da Interactive Brokers (IB) estão entre as mais baixas do setor e incentivam a negociação ativa de futuros e vendas a descoberto. A IB oferece um valor significativo para os operadores ativos que podem atender aos requisitos.

Ações, ETFs e Opções: Com a TradeStation, tanto ações (ações e ETFs) quanto operações com opções têm um esquema de preços similar. Os comerciantes têm a opção de cobrar uma comissão fixa ou por ação (por ações) e comissão por contrato (por opções). A comissão por contrato ou por ação é fixada em US $ 1,00 por contrato de opção ou US $ 0,01 por ação ou ação ETF. Normalmente, um contrato de opção de capital é baseado no subjacente de 100 ações ou ações da ETF, e 100 ações serão negociadas por US $ 1,00, com base na comissão por ação. O preço por contrato não tem taxa de base e um requisito mínimo de um contrato que é equivalente a US $ 1,00. Enquanto isso, a comissão fixa é escalonada e, portanto, varia de uma taxa básica de US $ 9,99 mais US $ 0,70 por contrato para 1 a 9 negócios por mês, até uma taxa básica de US $ 4,99 mais US $ 0,20 por contrato para 200 ou mais negócios por mês. Observamos que a alíquota de base ou de permuta na estrutura de preços de taxa fixa se aplica tanto a contratos de opções quanto a ações (ações e ETFs). A comissão por contrato com preços fixos aplica-se apenas a negociações de opções. Conforme mostrado na tabela abaixo, os comerciantes mais frequentes ou ativos negociam por mês, a comissão por comércio mais baixa que pagam. Além disso, as primeiras mil ações por negociação no esquema de preços por comércio serão direcionadas gratuitamente, dispensando a taxa de roteamento direto de US $ 0,004. (Para leituras adicionais, consulte Como posso evitar que comissões e taxas consumam meus lucros comerciais?).

Comissão de taxa fixa de opção TradeStation.

Taxa básica ou taxa por transação.

1 - 9 Trocas / Mês Contratos.

US $ 0,70 por contrato.

10 - 29 Trades / mês Contratos.

US $ 0,50 por contrato.

30 - 99 Trades / mês Contratos.

US $ 0,40 por contrato.

100 - 199 Trades / mês Contratos.

US $ 0,30 por contrato.

Mais de 200 negociações / contratos mensais.

US $ 0,20 por contrato.

Fonte de dados: Tradestation.

A precificação unbundled é um terceiro esquema de preços para ações e ETFs que resulta em grandes economias para os investidores institucionais ou de volume, que podem direcionar sua compensação para uma bolsa específica e impacta a liquidez da troca escolhida. De acordo com a TradeStation, “a Comissão baseada no Pricing Unbundled pode resultar em taxas tão baixas quanto $ 0.002 por negociação”.

Comissão de Comércio Futuro.

Comissão de Futuros da TradeStation.

1 - 300 contratos.

301 - 1.000 contratos.

1.001 - 10.000 contratos.

10.001 - 20.000 contratos.

Fonte de dados: Tradestation.

Outras taxas, tais como execução de câmbio e taxas de compensação pelos mercados, aplicam-se à negociação de futuros da TradeStation, dependendo do nível de participação cambial do negociador (por exemplo, em tesourarias, não membros pagam $ 0,65 e comerciantes proprietários pagam $ 0,30) no CBOT.

Moedas Forex: Troque moedas forex em comissões da TradeStation, pois ganha seu dinheiro com spreads estreitos em operações cambiais. Comerciantes ativos e clientes institucionais obtêm uma execução, liquidez e spreads ainda melhores, com spreads de até 1 pip (por exemplo, spreads de 1,6 pip para EUR / USD para preços de varejo, até 1,0 pip para EUR / USD para preços de traders ativos). O RadarScreen é gratuito para contas somente em Forex e não incorre em taxas de serviço de conta de US $ 99,95.

Títulos e fundos mútuos: Os títulos são negociados por uma taxa básica de US $ 14,95 por transação, mais US $ 5,00 por título e títulos do Tesouro negociados por uma taxa fixa de US $ 50 por negociação. Os fundos mútuos são negociados por uma taxa básica de US $ 14,95 por transação, mais qualquer taxa específica do fundo que possa ser aplicada.

A TradeStation pode cobrar uma taxa de serviços mensais de US $ 99,95 se os traders não mantiverem determinado volume mínimo de negociação no mês anterior (como 50 ações e contratos de opção de ETF, 5.000 ações ou ETFs ou 10 contratos futuros ou de opções de futuros ou 50 voltas-arredondadas de futuros de ações individuais) ou um saldo de conta de $ 100.000 no final do mês anterior (exceto contas somente forex). Os 10 primeiros cancelamentos de contrato de opção são gratuitos, desde que o total de cancelamentos não exceda o número de pedidos do dia no preço de comissão por contrato. O preço por ação não tem taxas de cancelamento.

Interactive Brokers, também conhecido como “IB”: IB trabalha principalmente com dois esquemas de preços: plano de comissão fixo e plano de comissão escalonado. O plano fixo é uma taxa fixa para cada transação (por exemplo, por transação ou por contrato) e é inclusiva (por exemplo, IVA, taxas de câmbio e regulatórias incluídas). Nem todas as taxas estão incluídas na comissão de taxa fixa, mas algumas (por exemplo, taxas de transação) são repassadas ao trader. O plano de comissões escalonadas é um plano não inclusivo, enquanto as taxas de câmbio, regulatórias e de compensação, bem como o IVA, são “add-ons” e estão inversamente relacionados ao número de contratos ou ao volume negociado (diminuindo conforme o valor da transação aumenta). . As economias repassadas aos negociadores incluem uma parcela dos descontos das trocas. (Para leitura adicional, consulte Interactive Brokers: Commission, Fees And Customer Support).

Claramente, o IB tem como alvo traders ativos e instituições financeiras experientes e bem financiadas (como hedge funds e firmas proprietárias de trading). Isso se reflete em seu alto requisito mínimo de saldo de abertura de conta (por exemplo, US $ 10.000 nos EUA e na maioria dos outros mercados e um equivalente a US $ 5.000 na Índia) e em sua exigência de atividade mensal mínima de US $ 10 em comissão mensal. Deixar de atender a esses requisitos resulta em uma taxa de atividade igual à diferença entre o mínimo de US $ 10 e a comissão real obtida.

Ações, ETFs e warrants: Na América do Norte, a comissão fixa da IB é de US $ 0,005 por ação nos EUA e CAD 0,01 por ação no Canadá, com um dólar local de 1,00 e um máximo de 0,5% do valor de negociação; no México, a taxa fixa é de 0,1% do valor comercial, com MXN 60 por ação mínima e sem limite máximo. Na Europa, a comissão fixa é geralmente 0,1% do valor comercial para investimentos denominados em euros e em dólares, com um mínimo de 4,00 por ação na maioria dos mercados (Áustria, Alemanha, Bélgica e França) e comissões máximas variáveis. . Aplicam-se algumas exceções, em que a comissão fixa nos países nórdicos (Suécia e Noruega) é de 0,05% do valor comercial e no Reino Unido é a taxa básica de GBP 6,00 para até GBP 50.000 em valor comercial e para uma transação superior a GBP 50.000 A taxa básica de GBP 6,00 se aplica às primeiras GBP 50.000 mais 0,05% do valor incremental de mais de GBP 50.000. Na Ásia Pacífico (Japão, Austrália, Cingapura e Hong Kong), a comissão fixa é de 0,08% do valor comercial com mínimos variáveis ​​(por exemplo, AUD 6,00, NZD 8,00, SGD 2,50, JPY 80,00 e HKD 18,00 para ações, HKD 10,00 para warrants e produtos estruturados, e CNH 15,00 para ações conectadas em Shanghai-Hong Kong), sem limite máximo.

A comissão escalonada, conforme explicado anteriormente, cai à medida que o valor comercial (ou ações) aumenta; Ao contrário da taxa fixa, tanto os descontos como as taxas das bolsas são repassados ​​aos traders. A comissão escalonada, com base no número de ações negociadas por mês, varia de US $ 0,0035, até US $ 0,0005 nos EUA, e de CAD 0,008, até US $ 0,003 no Canadá, com uma comissão máxima de 0,5% do valor comercial. mais taxas de compensação e transação aplicáveis. O preço escalonado é ilustrado na tabela abaixo.

Interactive Brokers Tiered Commission nos EUA e no Canadá.

Volume Mensal de Ações.

Ações, ETFs e warrants dos EUA.

300.001 - 3.000.000 ações.

3.000.001 - 20.000.000 ações.

20.000.001 - 100.000.000 ações.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Na Europa, a comissão escalonada é baseada no valor da moeda (EUR, SEK, NOK e GBP) negociada por mês (não o número de ações), com as seguintes comissões mínimas: EUR 1,25, CHF 1,50 e USD 1,70, e as seguintes: comissões máximas: EUR 29,00, CHF 49,00 e USD 39,00 para os respectivos investimentos denominados em moeda estrangeira. Os países do Reino Unido e dos países nórdicos (Suécia e Noruega) têm comissões mínimas de GBP 1,00 e SEK / NOK 10,00 e não há comissões máximas. A estrutura de comissões escalonada na Europa é ilustrada na tabela abaixo.

Comissão Intermediária de Corretores Interactivos na Europa.

Europa EUR, CHF e USD - Investimentos Denominados.

Investimentos Denominados pelo GBP do Reino Unido.

Países Nórdicos NOK e SEK - Investimentos Denominados.

Valor (EUR) negociado por mês.

Valor (GBP) negociado por mês.

Valor (NOK e SEK) negociados por mês.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Opções: Nos EUA, todas as ordens de opção "roteadas diretamente" são negociadas a uma comissão fixa de USD 1,00 por contrato e ordens de opção "roteadas inteligentes" são cobradas de uma comissão escalonada, com base no número de contratos por mês e seus prêmios de opção. no Canadá, todas as opções são negociadas (apenas) com a comissão fixa ou fixa de CAD 1,50 por contrato. A comissão mínima cobrada pela negociação de qualquer opção no IB é de US $ 1,00 por pedido nos EUA e de CAD 1,50 por pedido no Canadá. A tabela abaixo ilustra a estrutura de comissões em camadas para opções nos EUA.

IB EUA Comissão escalonada sobre ordens de opções Smart Routed por mês.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Opções de Futuros e Futuros: A IB cobra comissão de taxa fixa e escalonada (por transação) por seus futuros e futuros sobre opções. No mercado dos EUA, as comissões de taxa fixa (all inclusive) são de US $ 0,85 para opções de futuros e futuros, US $ 0,50 para futuros de Globex e-mini FX e US $ 0,15 para futuros Globex e-micro FX por transação. Nos mercados fora dos EUA, as taxas fixas são precificadas como uma taxa fixa por transação (por exemplo, CAD 2,40 por transação no Canadá), ou como porcentagem da transação (por exemplo, 0,05% das ordens de futuros de ações suecas ou 0,01% de futuros indianos encomendas). A tabela abaixo é um exemplo da comissão escalonada nos EUA e em alguns outros grandes mercados.

Moeda Forex: IB cobra spreads diferenciados em operações forex, variando de 0,20 bps, até 0,08 bps do valor de face, conforme mostrado na tabela abaixo.

Principal Valores Negociados por Mês em USD.

Comissões = Pontos Básicos, bps * Valor de Negociação.

Comissão Mínima por Operação.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Margem Monetária: As necessidades variam de um mínimo de 2,5% (alavancado 40 a 1) para moedas muito líquidas e estáveis, como USD, GBP e CAD, até 20% (alavancado 5 para 1) para moedas voláteis, como os escombros russos ( ESFREGAR).

Obrigações: títulos corporativos e títulos municipais (munis) negociam nos EUA a taxa de comissão escalonada de 10 pb ou 0,10% do valor de face de US $ 10.000 (ou menos) e à taxa de 2,5 pb do valor nominal de mais de US $ 10.000 em principal. Os títulos do Tesouro transacionam a uma taxa escalonada de 2,5 pontos percentuais do valor de face de US $ 1 milhão (ou menos) no principal e à taxa de 0,5 ponto percentual do valor nominal de mais de US $ 1 milhão. A comissão mínima para todos os negócios com títulos é de US $ 5,00. Recomendamos que os comerciantes se familiarizem com o website da IB para comissões de títulos em moedas estrangeiras (por exemplo, HKD e EUR).

Commodities Metal (ouro e prata): Eles negociam com taxas de comissão fixas de 0,15 bps do valor mensal, com um mínimo de US $ 2,00 por transação. O custo anual de armazenamento de ativos físicos é de 10 bps.

Contrato para Diferença (CFD): Os CFDs não indexados IB são negociados na taxa diferenciada, enquanto a taxa de comissão diferenciada dos EUA varia de US $ 0,0050 (com US $ 1,00 mínimo) para um volume mensal de US $ 300.000 (ou menos), até US $ 0,0030 mínimo) para um volume mensal de mais de US $ 100 milhões. Enquanto isso, os contratos norte-americanos e norte-americanos IB Index CFD são negociados a taxas fixas da seguinte forma: o índice US500 é fixado em 0,005% do valor por negociação, o índice US30 a 0,005% do valor por negociação e o US Tech 500. o índice tem um preço de 0,010% do valor por negociação, todos com uma comissão mínima de US $ 1,00 por transação. Recomenda-se que os comerciantes se familiarizem com o site da IB para comissões de CFD em moedas estrangeiras (por exemplo, JPY e EUR). (Para leitura relacionada, consulte uma Introdução aos CFDs).

Fundos Mútuos: A IB comercializa fundos mútuos sem carga nos EUA apenas com uma taxa fixa de US $ 14,95 por operação (sem preços escalonados nos EUA), com um mínimo inicial de US $ 3.000. Os fundos europeus negociam tanto a taxa fixa como a taxa de comissão diferenciada. A taxa fixa é de 0,10% do valor mensal do comércio, com um mínimo de EUR 4,00 e uma comissão máxima de EUR 29,00 por transação. A taxa de comissão diferenciada, aplicável apenas a fundos europeus, varia de 0,080% para um valor mensal de 1 milhão de euros (ou menos), até 0,015% para um valor mensal superior a 500 milhões de euros, com 1,25 euros e 29,00 euros. comissão máxima por transação. (Para leitura relacionada, consulte Qual é a diferença entre um fundo mútuo de carga e sem carga?).

As Negociações Assistidas por Corretoras (apenas nos EUA) são cotadas da seguinte forma: Ações e ETFs a $ 0,01 por ação com $ 100 no mínimo, opções em $ 0,95 por contrato com $ 95 no mínimo e futuros e opções no futuro em $ 3,00 por contrato com $ 300 no mínimo.

A Interactive Brokers está madura com muitos tipos de taxas que os investidores precisam estar cientes (por exemplo, $ 500 de busto / taxa de reajuste no CME Group) e, portanto, é altamente recomendável que os leitores visitem seu website para se familiarizar com as extensas taxas e preços da IB. estrutura tanto em dólares norte-americanos quanto em moedas estrangeiras (por exemplo, CHF). O domínio da estrutura de taxas pode ser uma vantagem para os comerciantes. Por exemplo, os traders inscritos no pacote de dados de mercado não profissional que transacionam pelo menos US $ 30 por mês terão o custo de US $ 10 dispensado, que também é dispensado nos primeiros três meses para uma conta com saldo líquido de US $ 100.000.

Produtos de Investimento e Acesso ao Mercado.

TradeStation: Troque todos os produtos de investimento primário: ações (ações e ETFs), opções, futuros, títulos de renda fixa, títulos do Tesouro, moedas e fundos mútuos em várias bolsas. Para um spread, os traders podem transacionar CFDs sobre commodities sem qualquer comissão, e negociar ações de microchip OTCB e penny via OTCBB.

Interactive Brokers: IB fornece todos os produtos de investimento que estão disponíveis na TradeStation e alguns [incluindo índices, futuros de ações únicas, futuros sobre opções, produtos estruturados, moedas de Forex, CFDs, warrants, commodities de metais, contratos de compra de títulos (CBBCS)] . Uma das características proeminentes da Interactive Brokers é que ela oferece aos comerciantes acesso a 100 centros de mercado em 24 países (por exemplo, EUA, Canadá, México, Hong Kong, Cingapura, Austrália, Reino Unido, França, Suécia e Japão) e uma grande variedade. de produtos comercializáveis. A IB tem uma das ofertas de investimento mais versáteis entre as corretoras on-line. Tem um mercado onde os clientes podem acessar consultores independentes por uma taxa.

Tecnologia, dados de mercado e pesquisa.

TradeStation: É reconhecido na indústria por ter algumas das melhores ferramentas e tecnologias que os comerciantes podem ter à sua disposição. Negocie em casa, no escritório e em movimento em desktops, laptops, smartphones, tablets e na web. Ele fornece plataformas de negociação altamente personalizáveis ​​(TradeStation e OptionStation) que permitem gráficos avançados, opções e calculadoras gregas, barra de negociação rápida e sofisticadas ferramentas de entrada de pedidos que permitem posições de opções complexas. As plataformas permitem que os operadores configurem macros e atalhos de teclado e janelas preferenciais. O Portfolio Maestro é uma ferramenta usada para back-testing de estratégia e otimização de portfólio. O RadarScreen é uma sofisticada ferramenta baseada em taxas que analisa o mercado em busca de oportunidades e as classifica para ajudar o profissional e, portanto, é altamente recomendável. A TradeStation Labs é uma equipe de analistas que ajuda os operadores a dominar a plataforma e fornece pesquisas e análises criteriosas. Recognia é uma ferramenta avançada de gráficos técnicos que analisa dezenas de milhares de produtos de investimento (ações, futuros e moedas) em bolsas de todo o mundo para identificar os padrões de oportunidades emergentes para os comerciantes.

Interactive Brokers: IB também fornece uma plataforma e ferramentas muito avançadas para traders sofisticados. Os Probability Labs e os operadores de opções de ajuda do Option Calculator visualizam a mecânica das opções e ajudam-nos a calcular e analisar o lucro da opção, os gregos e a distribuição de probabilidade da opção, incluindo a análise de cenários. Opção Estratégias Widget auxilia os comerciantes na criação e teste de várias estratégias de opções. Os traders obtêm acesso a pesquisas, feeds de notícias e dados de mercado do Sistema Interativo de Informações dos Agentes (IBIS) (próprio provedor de serviços de pesquisa e notícias) e outros fornecedores por uma taxa. O IB Risk Navigator é uma ferramenta gratuita que ajuda traders a gerenciar riscos a partir de uma perspectiva de portfólio. O Volatility Lab auxilia os comerciantes no mapeamento de perfis e tendências de volatilidade histórica, prospectiva e implícita. A ferramenta PortfolioAnalyst executa a análise periódica (incluindo a análise comparativa do S & amp; P 500) entre as várias classes de ativos na conta com base na estrutura da carteira e nas características de risco / retorno. (Para leitura relacionada, consulte Criação de Sistemas de Negociação Automatizada Usando Corretores Interativos: Negociação Automatizada com Corretores Interativos).

Vantagem Competitiva: A principal vantagem competitiva da TradeStation está em suas tecnologias e ferramentas avançadas que ela disponibiliza em sua plataforma de negociação que rivaliza com as melhores (por exemplo, Thinkorswim, da TD Ameritrade). (Para leitura relacionada, consulte o Guia para iniciantes da plataforma de negociação Thinkorswim). A plataforma da TradeStation está entre os sistemas mais versáteis e personalizáveis, baseados principalmente no sistema TWS. Enquanto isso, a competitividade da Interactive Brokers centra-se no acesso a cerca de 100 mercados internacionais em 24 países e a um conjunto muito diversificado de produtos de investimento. As taxas de margens ultrabaixas da IB são muito atrativas para vendedores a descoberto, operadores de futuros e grupos institucionais (por exemplo, firmas proprietárias de trading). Uma característica única do IB é o mercado de seus investidores que combina traders com vários provedores de serviços (como corretores e consultores independentes, fundos hedge, gerentes financeiros, provedores de educação e pesquisa, entre outros). Outra vantagem importante da Interactive Brokers é que ela é conhecida por oferecer melhoria de preço por meio de seu Smart-Router. Os negociadores de opções podem direcionar suas ordens roteadas de títulos não negociáveis ​​para uma bolsa que ofereça o melhor desconto ou liquidez.

Adequação: Esses corretores não são ideais nem recomendados para iniciantes que certamente se sentirão atordoados com essas plataformas muito avançadas que exigem uma curva de aprendizado íngreme e a complexa estrutura de taxas. A TradeStation é o melhor para comerciantes sofisticados e institucionais que podem usar melhor suas tecnologias avançadas, dispostas a pagar por ferramentas e pesquisas de valor agregado, e podem compreender e efetivamente navegar por suas taxas e esquemas de precificação a seu favor. Novamente, a Interactive Brokers é mais adequada para traders sofisticados que podem pagar por suas ferramentas e pesquisas (principalmente fornecidas por terceiros), e podem encontrar valor em pagar por seus diversos serviços, navegar em sua estrutura de taxas muito complexa para sua vantagem assim como pagar e encontrar valor em seus serviços em geral. Mais importante ainda, o IB é mais adequado para traders que valorizam a diversificação de produtos de investimento e o acesso a mercados internacionais.

Essas corretoras têm como alvo a mesma clientela (traders experientes, bem financiados e ativos) com poucas diferenças, e isso é evidenciado por suas taxas mínimas mensais de atividade mencionadas acima. Comerciantes de dia e traders institucionais que podem negociar o volume necessário, têm as habilidades para maximizar o valor das ferramentas e produtos desses corretores e podem minimizar os custos médios que serão mais beneficiados por essas corretoras. Devido à complexidade das plataformas e às tarifas onerosas, esses corretores podem ser prejudiciais para novos e inexperientes traders, comerciantes pouco freqüentes e aqueles que não são bem financiados para aproveitar os esquemas de precificação. Esses corretores atraem os operadores com a promessa de ferramentas avançadas e maior acesso a mercados e opções de investimento, incluindo bolsas internacionais, e não com base em estrutura de preços simples e barata ou promoções atraentes. Como ambos os corretores estão cheios de taxas numerosas e complexas, os operadores devem dedicar tempo suficiente para se familiarizarem. A Interactive Brokers tem uma estrutura de tarifas e preços especialmente complexa. Dada a complexidade dessas taxas, recomendamos que os comerciantes acessem o site de cada corretor e estudem extensivamente as estruturas de preços e taxas.